Opções de troca de apostas

Opções Spread Betting Basics.

Algumas empresas de apostas como ETX Capital, CityIndex e IG Index permitirão espalhar a aposta em opções de patrimônio e índice - embora essas sejam apenas apropriadas para as mais experientes, pois esta é provavelmente a forma mais complexa de apostas em propagação financeira.

Uma opção oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia a um preço fixo em uma data especificada. O preço fixo é referido como preço de exercício e a data especificada também é conhecida como data de validade. Uma opção de chamada oferece o direito de comprar uma garantia a um preço fixo. Uma opção de venda, por outro lado, dá-lhe o direito de vender uma garantia a um preço fixo e aqui está a especular que o mercado irá cair. É importante notar que você não é obrigado a exercer a opção - se a aposta funcionar, você pode efetuá-la, mas se a opção correr mal, geralmente você pode deixar de perder nada além do prémio pago pela opção. Contratos de opção têm preços que são tipicamente uma pequena fração do preço do subjacente. Por exemplo, com o índice FTSE em 5500 em meados de setembro, uma opção de chamada com uma greve de 5750 que expira em dezembro pode ter um valor de 120. O preço das opções depende de vários fatores: o tempo de vencimento (cada dia que passa diminui a valor de uma opção sendo outras coisas iguais - como a opção só tem valor até o prazo de validade). Ser correto na sua previsão após a expiração da opção não lhe servirá de nada. A diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado atual do título subjacente (quanto menor a diferença, mais provável que a opção termine no "dinheiro"). Isso é referido como o "valor intrínseco" da opção. Volatilidade (maior a volatilidade, mais probabilidade de que, em algum momento, a opção atinja seu preço-alvo -, portanto, maior volatilidade geralmente atrai um prémio maior). Por esta razão, é melhor comprar opções quando a volatilidade é baixa, mas aumentando ou provavelmente aumentará. Taxas de juros (como os futuros, o preço refletirá o custo de financiamento). No entanto, o efeito das mudanças nas taxas de juros é insignificante em relação ao efeito mais influente das mudanças na volatilidade. Dividendos (os titulares das opções não têm direito a dividendos, pelo que este é compensado pelo preço).

Usando as apostas espalhadas para negociar os mercados de opções.

A propagação de apostas em opções de patrimônio e índice não está sujeita ao imposto sobre ganhos de capital sobre os lucros, enquanto que a negociação de opções da maneira tradicional atrai ganhos e perdas tributáveis. Outra consideração importante é que é possível trocar tamanhos muito menores nas opções ao usar propagação de apostas; O tamanho de uma aposta de spread é determinado pelo tamanho de sua participação (em oposição ao tamanho do contrato de opção). Para levar isso em perspectiva, considere que uma opção de índice FTSE pode ter um valor próximo a & libra; 50,000 (10 vezes o valor do índice expresso em libras). Uma opção de índice com preço de 500 envolve capital em risco de & pound; 5000 na opção convencional. Uma aposta de propagação em uma opção com preço de 500 em & pound; 1 um ponto envolve capital em risco de 'just' & pound; 500. Observe também que nenhuma engrenagem extra está envolvida quando o spread de apostas nas opções. A diferença entre apostas de propagação em opções e apostas de spread normais em ações ou índices é que a NTR (margem) necessária para ser depositada para abrir uma posição é sempre equivalente ao valor total do preço da opção, o que significa que as opções negociadas através de spreadbets não são mais arriscados do que os negociados da maneira tradicional. As apostas de spread de opção funcionam de forma muito semelhante às opções negociadas em troca. As empresas de apostas espalhadas tipicamente citam opções nos principais índices de mercado, ações individuais no FTSE 350 e commodities, como ouro e prata. A compra (ao invés de vender) as apostas de distribuição de opções oferece uma maneira de risco limitado de acessar os movimentos de preços. As opções do índice do mercado de ações são o setor de crescimento mais rápido neste campo e a maioria dos vendedores melhorados compra chamadas ou coloca dependendo se eles acreditam que o mercado vai subir ou descer. Uma opção de aposta de spread geralmente assume a forma de um mercado de spread em um contrato de opção baseado em câmbio subjacente. Às vezes você pode precisar telefonar para o corretor de apostas propagação, pois os preços de certos mercados de opções podem nem estar disponíveis on-line. É importante notar que, ao usar apostas espalhadas para negociar os mercados de opções, os compradores e vendedores não estão bloqueados em um contrato até o prazo de validade. Lembre-se que quanto mais tempo for expirado, maior será o custo de uma opção. Isso implica claramente que o valor do tempo de uma opção decai à medida que a caducidade se aproxima. Este decadência do valor do tempo não ocorre de forma uniforme, no entanto. A taxa de decadência aumenta à medida que uma opção se aproxima do prazo de validade. A passagem do tempo é prejudicial se você for longo (tenha comprado) uma opção: cada dia que passa significa uma diminuição no valor de sua opção, todas as outras coisas sendo iguais. A passagem do tempo é benéfica se você for curto (tenha vendido ou escrito) uma opção.

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Diferenças entre opções de negociação e propagação de apostas.

Diferenças entre troca de opções e propagação de apostas - Introdução.

A negociação de opções é definitivamente o método de investimento mais falado no mundo de hoje, devido à sua alavanca incrível e versatilidade através do uso de opções se espalha. No entanto, uma inovação recente no mercado financeiro causou muita confusão com as opções de spreads trading e isso é o que é conhecido como "Spread Betting". Então, é spread apostando o mesmo que as opções de negociação se espalham? Quais são as diferenças entre negociação de opções e propagação de apostas?

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Diferenças entre troca de opções e propagação de apostas - o que é exatamente propagação de apostas?

Em primeiro lugar, a própria natureza da propagação de apostas é contrária à natureza dos instrumentos de investimento financeiro real, como a negociação de opções ou ações e ações, onde existem obrigações e responsabilidades reais em torno de uma garantia ou patrimônio financeiro. A propagação de apostas é como o próprio nome sugere, Apostas. É realmente regulamentado como uma forma de atividade de jogo no Reino Unido, em vez de uma atividade de investimento e realmente levou a muitos problemas com as pessoas se envolverem nele.

Diferenças entre negociação de opções e propagação de apostas - o que exatamente é a negociação de opções?

As opções de compra de ações são contratos que concedem ao comprador do contrato de opções o direito de comprar ações a preço fixo, independentemente do preço do estoque no futuro (através de opções de chamada) ou do direito de vender ações ordinárias a um preço fixo, não importa quão baixo o estoque pode ser no futuro (através de opções de colocação). Isso significa que, quando você troca opções, você está negociando um contrato real nos mercados financeiros para lucrar com o movimento no ativo subjacente. Um contrato de opções permite que você realmente compre ou venda o ativo subjacente ao invés de simplesmente apostar apenas na direção. Os spreads de opções são estratégias de negociação de opções sofisticadas criadas combinando diferentes posições de opções longas e curtas. Isso cria estratégias de opções que permitem que um comerciante de opções se beneficie não só quando um estoque sobe para baixo, mas mesmo quando é de lado ou em múltiplas direções ao mesmo tempo! Estes definitivamente não são o que a propagação de apostas pode fazer.

Diferenças entre negociação de opções e propagação de apostas - Conclusão.

Em conclusão, as opções de negociação e propagação de apostas são coisas completamente diferentes e nem sequer são relacionadas por natureza. Existem grandes diferenças entre negociação de opções e propagação de apostas no sentido de que a propagação de apostas é simplesmente uma atividade de jogo em um resultado binário com nada a ver com os mercados financeiros, mas são simplesmente apostas fora do mercado com instituições de jogo sobre o resultado do preço movimentos que acontecem nos mercados financeiros. A negociação de opções faz de você um participante real no mercado financeiro com obrigações e responsabilidades reais. Os spreads de opções são estratégias de opções sofisticadas que permitem que você estruture estruturas de pagamento exatas com índices de recompensa de risco exatos para atender aos seus objetivos de investimento, enquanto as apostas de propagação não são mesmo próximas a isso. Espero que este tutorial esclareça as grandes diferenças entre negociação de opções e propagação de apostas.

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As apostas de spread e as opções binárias são dois tipos de produtos derivados que crescem em popularidade devido ao seu potencial de lucro, o pequeno capital de negociação requerido e a flexibilidade para alavancagem elevada. Ambos têm características semelhantes e únicas que ajudam os comerciantes a abordar estratégias diferentes para lucrar com o mercado.

As opções binárias são um tipo de opções exóticas e são chamadas de binário porque existem apenas dois possíveis resultados no vencimento: nada ou uma quantidade fixa de dinheiro. As opções binárias geralmente são classificadas em dois tipos: opções de dinheiro ou nada e opções de ativos ou nada. (Saiba como começar a negociar opções binárias com um guia para trocar opções binárias nos EUA.)

As opções de dinheiro ou dinheiro pagam uma quantia fixa predeterminada de dinheiro, ou nada, dependendo do preço do ativo subjacente em relação ao preço do exercício (greve). Em uma opção de chamada em dinheiro ou dinheiro, o titular recebe dinheiro no vencimento se o preço subjacente for superior ao preço de exercício no final da opção, mas não recebe nada se for menor. Em uma opção de compra de caixa ou dinheiro americana, o detentor recebe uma certa quantia de caixa se o preço do recurso subjacente atingir ou exceder o preço de exercício durante a vida útil da opção. Em uma opção européia de colocação de dinheiro ou nada, o titular recebe uma certa quantia de dinheiro no vencimento se o preço subjacente for menor do que o preço de exercício no vencimento, enquanto que em uma opção americana de compra de dinheiro ou nada, o titular recebe certas quantidade de caixa no vencimento se o preço subjacente atingir ou diminuir abaixo do preço de exercício durante a vida da opção. As opções e opções de compra e colocação de ativos ou de ativos europeus e as opções e opções de compra e colocação americanas de ativos ou nada funcionam exatamente como os equivalentes de dinheiro ou nada, exceto que o pagamento deste tipo de opção não é um valor fixo predeterminado. quantidade de caixa, mas o preço do ativo subjacente.

Cenários de opções binárias.

Suponha que um comerciante compre uma opção de compra em dinheiro ou nada de 3 meses nas ações ordinárias da Nokia (NOK) com uma compensação de £ 100 e preço de exercício de £ 9. Se, na data de validade, as ações da Nokia tiverem um preço superior a £ 9 (por exemplo, £ 9,5), o comerciante recebe £ 100, caso contrário, o comerciante não recebe nada, porque a opção expira sem valor. Agora, suponha que um comerciante adquira uma opção de 6 meses de ativos ou nada na ação comum da Microsoft (MSFT) com um preço de exercício de £ 45. Na data de validade, se as ações da Microsoft caírem abaixo do preço de exercício, o comerciante recebe £ 45, caso contrário ele não recebe nada, pois a opção expira sem valor.

Opções binárias Saldar Resumo.

S T - é o preço do activo subjacente no tempo T (Nota: T - é a data de vencimento para opções europeias e qualquer data durante a vida das opções para opções americanas)

X - é o preço de exercício da opção.

Q - é o valor do dinheiro pago ao detentor da opção caixa ou nada caso a opção seja exercida.

Apostas de propagação financeira.

Dividir apostas é um produto derivado que permite que os comerciantes apostem uma determinada participação em cada ponto de movimento do preço do ativo subjacente. Enquanto a estratégia é chamada de apostas espalhadas, não deixe que o nome confunde você, já que na verdade você não está apostando no spread, mas na verdade, na direção do preço do ativo subjacente. As empresas de corretagem geralmente oferecem duas cotações: uma cotação e peça. Um comerciante apostando que o preço do ativo subjacente aumentará, apostará o preço de venda para cada ponto de aumento. Como resultado, se o preço subjacente se mover a favor do investidor, ela pode fechar a posição vendendo ao preço da oferta. O oposto também é verdadeiro para um comerciante assumindo uma posição curta ao preço da oferta. (Para saber mais sobre Financial Spread Betting, leia Understanding Financial Spread Betting.)

Digamos que as ações da Apple (AAPL) estão negociando em £ 101.5 e uma empresa de corretagem que oferece apostas em spread tem uma oferta de spread de £ 100 - £ 103. Se prevemos que o preço da Apple aumentará nos próximos dias e quer apostar 10 libras por ponto (centavo), nós vamos comprá-lo (£) por £ 103. Se, por exemplo, depois de 2 dias, o preço das ações é de £ 105,5 e a companhia de apostas de cotação cita novos spreads a £ 104 - £ 107 por preço de oferta, podemos fechar nossa posição em £ 104 (preço de lance novo). O retorno da aposta colocada é a diferença entre o preço de compra (pedido anterior) eo preço de venda (lance novo) multiplicado pelo valor da participação, £ 10. Note-se que a aposta inicial foi de £ 10 por cada ponto (centavo) do aumento de preço, então o lucro será (104-103) x10 = £ 1.000 (100 centavos * 10). A estratégia seria o contrário, se gostaríamos de apostar que o preço da Apple caísse.

Ambos são estratégias derivadas que permitem que os comerciantes aproveitem os movimentos de preços de uma garantia subjacente sem realmente possuir o ativo. Os comerciantes geralmente são capazes de especular contra diferentes valores mobiliários, como ações, moedas, commodities e até mesmo índices. Ambos são produtos alavancados que permitem que os comerciantes ocupem posições longas ou curtas com pequenas quantidades de capital. Uma das razões pelas quais esses tipos de derivativos estão crescendo em popularidade é por causa da oportunidade que eles oferecem para obter altos lucros com menor capital investido (lembre-se com retornos mais altos, tem maior risco). Ambos são baseados na mudança no preço do ativo subjacente. Independentemente da estratégia, se o comerciante fosse longo, ele ou ela se beneficiaria de um aumento no preço do subjacente, e vice-versa para um comerciante que ocupe uma posição curta.

Ao contrário das opções binárias, o risco de propagação de apostas é muito alto. Com as opções binárias, a maioria dos comerciantes pode perder é o custo da opção e, como acontece com todas as opções, se o preço se mover contra o comerciante, ela simplesmente deixaria a opção expirar sem valor. Para a propagação de apostas, se voltarmos ao exemplo anterior, no caso extremo de que o estoque da Apple teria ido para 0, a perda máxima da posição longa seria 10300 * 10 = £ 103,000. Apesar do crescente número de empresas de apostas de apostas, as apostas em spread não estão tão amplamente disponíveis quanto as opções binárias. A propagação de apostas é proibida em alguns países, como os EUA e o Japão e é considerado mais uma estratégia de apostas do que uma estratégia especulativa por muitos comerciantes. Opções binárias, pelo contrário, são produtos derivativos amplamente utilizados, apesar de ser um tipo de opções exóticas. Algumas opções binárias agora são negociadas no CBOE e as empresas que oferecem opções binárias são permitidas nos EUA e no Japão. A propagação de apostas vem com algumas vantagens para os comerciantes. Primeiro, é fácil de entender e não há necessidade de ser um comerciante sofisticado para calcular o investimento inicial necessário e potencial de lucro. Além disso, porque a propagação de apostas não é considerada uma forma de investir, mas uma forma de apostar, os ganhos nas apostas propagadas não são tributados no Reino Unido (onde as apostas são mais populares). Finalmente, as empresas de apostas mais propagadas não exigem taxa de comissão; O único custo que os comerciantes incorrem é o spread bid-ask. Embora ambas as estratégias estejam ganhando popularidade, a propagação de apostas não está disponível em países como Austrália, Japão e Estados Unidos.

Os comerciantes que são sensíveis aos impostos sobre ganhos de capital e o custo de negociação podem escolher apostas. Em contrapartida, eles devem aceitar alto risco de queda em caso de movimento de preços adversos. Se quiserem mitigar os riscos gerados pelas apostas por propagação, eles estão melhor usando opções binárias aos custos de maiores taxas iniciais e menor potencial de lucro.

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Quais são as opções?

As opções podem formar uma parte importante de uma estratégia de investimento mais ampla. Eles lhe dão o direito - mas não a obrigação - de comprar ou vender um ativo subjacente antes de uma determinada data de validade, o que lhe permite especular sobre o preço futuro de um mercado financeiro.

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CFD, negociação de ações e ações e ações As contas ISA fornecidas pela IG Markets Ltd, propagação de apostas fornecidas pela IG Index Ltd. IG é um nome comercial da IG Markets Ltd (uma empresa registrada na Inglaterra e País de Gales sob o número 04008957) e IG Index Ltd ( uma empresa registrada na Inglaterra e País de Gales sob o número 01190902). Endereço registrado em Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill, Londres EC4R 2YA. Tanto a IG Markets Ltd (número de registro 195355) como a IG Index Ltd (número de registro 114059) são autorizadas e reguladas pela Autoridade de Conduta Financeira. Exclui a Digital 100s e Sprints em uma conta do IG Index Ltd, que são licenciadas e regulamentadas pela Comissão de Jogos de Azar, número de referência 2628. O IG Index apóia o jogo responsável, para informações e conselhos, visite gambleaware. co. uk.

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OPÇÕES.

Quando spread-betting on options, você pode ir longo e curto em chamadas e ponta. Leia os exemplos abaixo para saber como isso funciona e compreender os riscos associados.

OPÇÕES EXEMPLO 1.

Uma opção de compra dá ao titular o direito de comprar um ativo subjacente a um determinado preço (chamado de greve) em um determinado ponto no futuro. É importante notar que este é apenas um direito e não uma obrigação e, portanto, dependerá se a opção tem valor intrínseco no dia do caducidade sobre se o comprador decidiu decretá-lo.

Por exemplo, se você acredita que é provável que haja um aumento nos preços do ouro no próximo mês, mas relutam em manter uma posição de longo prazo devido ao risco de queda, você poderia comprar uma aposta de spread em uma opção de compra de ouro e limite sua responsabilidade, mantendo a exposição ao contrário. Para fazer isso, você pode comprar uma aposta em ouro Oct 1750, que tem um preço de 10,0 a 15,0, que expira no dia 24 de outubro.

Suponha que o subjacente esteja negociando às 1650 no dia 1 de setembro, você poderia comprar essa opção em 15,0 por £ 10 por ponto, dando-lhe o pior caso de perder seu prêmio inteiro se a opção expirar sem valor (ou seja, o ouro está abaixo de 1750 no dia do caducidade ). Neste caso, você perde 150 * 10 = £ 1,500 (lembrando que o ouro é negociado por 0,1 ponto). Para chegar a um ponto de equilíbrio sobre este comércio, você exigiria que o preço do ouro no prazo de validade fosse o golpe + o prémio pago, 1750,0 + 15,0 = 1765,0. Qualquer 0.1 ponto acima deste nível, então, geraria lucro de £ 10, com um máximo ilimitado.

OPÇÕES EXEMPLO 2.

Curtar ou escrever uma opção de chamada dá ao escritor a chance de obter algum rendimento de mercados estáticos ou em queda. Quando fica curto, o comerciante está levando o outro lado de um longo comércio de chamadas, portanto ele tem responsabilidade ilimitada, mas apenas um ganho limitado. No entanto, as opções curtas podem ser benéficas, quer seja uma cobertura ou parte de uma estratégia de negociação maior como você poderia capitalizar o prêmio de tempo e volatilidade atribuído a cada opção.

Por exemplo, suponha que você tenha uma posição longa subjacente em uma ação negociada no Reino Unido, por exemplo Barclays. Se você acredita que, a curto prazo, o preço da ação da Barclays provavelmente cairia ou ficaria em um intervalo específico, você poderia complementar sua posição patrimonial vendendo uma opção de compra e cobrando o prêmio associado a ela à medida que o tempo se desmorona até sua expiração . Se o Barclays se negociasse em 220p no dia 1 de abril, você pode decidir vender 10 lotes de uma opção de Call de Maio de 240p que poderia ser negociada em 6p, ou seja, você possui uma exposição de 10.000 ações curtas. Supondo que o estoque não estivesse acima de 240p no dia do vencimento, você poderia coletar todos os 6p do prêmio, o que lhe daria 10.000 x £ 0.06 = £ 600. Você teria então limitado sua perda ou dinheiro potencialmente gerado em um mercado que normalmente seria ruim para sua posição de caixa subjacente.

É importante lembrar que escrever opções de chamadas é uma estratégia de alto risco que pode resultar em grandes perdas de capital e exposição ilimitada. No exemplo acima, se o Barclays tivesse um bom período durante o tempo em que você estivesse curto as opções de chamada e reagisse para 280p, você perderia ((£ 2.40 - £ 2.80 + £ 0.06) x 10.000 = - £ 0.34 x 10.000 = - £ 3.400) .

OPÇÕES EXEMPLO 3.

Uma opção de venda dá ao titular o direito de vender um ativo subjacente a um determinado preço (chamado de greve) em um determinado ponto no futuro. É importante notar que este é apenas um direito e não uma obrigação e, portanto, dependerá se a opção tem valor intrínseco no dia do caducidade sobre se o comprador decidiu decretá-lo.

Por exemplo, se você acredita que é provável que haja uma queda no valor do Reino Unido 100 nos próximos dois meses, mas estava preocupado em ficar com o índice subjacente por sua potencial responsabilidade ilimitada, você poderia comprar uma aposta de spread em um colocar a opção para o Reino Unido 100 e limitar a sua responsabilidade, mantendo a sua exposição total a qualquer queda no índice. Para fazer isso, você pode comprar um Reino Unido 100 junho 5400 put opção spread bet que tem um preço de 40 - 44, que vencerão na terceira sexta-feira de junho.

Suponha que o subjacente esteja negociando em 5460 em maio, você poderia comprar essa opção em 44 por £ 10 por ponto, dando-lhe um pior caso de perda de seu prêmio inteiro se a opção expirar sem valor (ou seja, o Reino Unido 100 é acima de 5400 no dia de expiração ). Neste caso, você perde 44 * 10 = £ 440. Para chegar a um ponto de equilíbrio sobre este comércio, você exigiria que o Reino Unido 100 expirasse para ser a greve - o prémio pago, 5400 - 44 = 5356. Qualquer ponto abaixo desse nível geraria um lucro de £ 10, com um máximo de 5356 x £ 10 se o índice fosse para zero.

OPÇÕES EXEMPLO 4.

Curar ou escrever uma opção de colocação dá ao escritor a chance de obter algum rendimento de mercados estáticos ou em crescimento. Quando fica curto, o comerciante está levando o outro lado de um longo comércio, portanto ele terá uma grande responsabilidade, mas apenas um ganho limitado. No entanto, opções curtas podem ser usadas para proteger uma posição curta subjacente, em conjunto com uma chamada curta ou simplesmente como uma aposta independente com o objetivo de ganhar renda.

Por exemplo, se você acredita que é provável que haja baixa volatilidade ou um aumento nos preços do petróleo leve no próximo mês, você poderá vender uma venda de agosto de 82,50 quando o subjacente for de US $ 84 em junho. Imagine que o preço foi de US $ 1,02 - US $ 1,08, você poderia vender em US $ 1,02 por US $ 10 por ponto e se, quando expirasse, o Light Crude ainda estava acima de US $ 82,5, você faria um lucro de 102 x $ 10 = $ 1020 (lembrando que o Light Crude é negociado por 0,01 ).

No entanto, se houvesse um crash nos preços do petróleo, sua exposição potencial seria muito grande, pois todos os pontos abaixo de US $ 82,5 - seu prêmio de US $ 1,02 ($ 81,48) sofreria uma perda de US $ 10. Por exemplo, imagine que o petróleo leve foi de US $ 81, você perderia ($ 82,50 - $ 81,00 - $ 1,02 = $ 0,48) * $ 10 = $ 480.